Smarter Energy 2018 Mid-year Report Performance Briefing Is Successfully Held in Shanghai

On August 27, Far East Smarter Energy Co., Ltd. (“Smarter Energy”, stock code: 600869) successfully held the 2018 mid-year investor communication meeting in Shanghai. A total of 51 representatives from 47 brokerage firms and secondary market investment institutions attended the meeting including Zheshang Securities, Bohai Securities, GF Securities, and Citibank Shanghai Branch. It was also attended by numerous senior managers, such as Jiang Xipei, Founder, Chairman of the Board and Secretary of the Party Committee of Far East Holding Group, Jiang Chengzhi, an investor, Director of the Board and President of Smarter Energy, Jiang Huajun, an investor, Director of the Board and Deputy Secretary of the Party Committee of the Group, CEO and Vice President of Smarter Energy, and Vice President of Far East Cable, Chen Jing, an investor, Director of the Board and COO of Smarter Energy, and Director and Executive General Manager of Far East Cable,  Wang Zheng, an investor, Director and Secreatary of the Board of Smarter Energy, and Director and Deputy General Manager of Far East Cable, Li Taiyan, an investor, CFO of Smarter Energy, Director and CFO of Far East Cable,  Guan Zhijin, an investor, Chief Supervisor of Far East First New Energy Co., Ltd. and General Manager of Far East Smarter Energy Co., Ltd., and Liu Pan, an investor and Director of Sales of Far East First New Energy Co., Ltd. 

Jiang Chengzhi interprets the smart energy development strategy 

At the meeting, Jiang Chengzhi interpreted the strategic development planning of smart energy, analyzed the impact of capital market volatility on investors and the company this year, and showed investors the development opportunities and challenges facing the company and investors as a community of shared future. With regard to the company’s business objectives this year, he said that the company will actively deploy the smart energy system and ecological service system centered on the “energy Internet leader” by still adhering to the development strategy of “global leading provider for smart energy and smart city services”, plan to achieve the annual operating income of RMB 20 billion, with the overall gross profit margin of over 18% and the net profit of more than RMB 600 million in 2018, so as to promote the safe, efficient and sustainable development of the company.

Wang Zheng makes business introduction

At the meeting, Wang Zheng introduced the semi-annual business performance, operation model and overall strategic layout in 2018 of the company to the investors. He mentioned that the company has deeply explored the intelligent manufacturing link of the power industry that focuses on the smart manufacturing of cable and power products and the smart manufacturing of ternary lithium batteries, and takes the industry solution as the orientation. During the reporting period, the company seized the opportunity of national transformation and upgrading and the development of the Belt and Road, achieving the double growth in revenues and net profits. The revenues in the first half of the year were RMB 8.167 billion, a year-on-year increase of 3.76%; the net profits attributable to the parent company were RMB 222 million, increasing by 106.42% on a year-on-year basis, and the net profits attributable to the parent company after deducting non-recurring profits and losses were RMB 180 million, a year-on-year increase of 117.95%.

Chen Jing interprets the performance growth of cable business 

In the first half of the year, the company’s cable business achieved the operating income of RMB 7.30 billion, a year-on-year increase of 9.68%. Chen Jing illustrated the reasons for the rapid growth: the first is the further improvement of the company's leading position, brand and quality influence; the second is that the number of exclusive stores increased significantly, and the direct sales network of industrial products with the most extensive coverage and the strongest influence, so that peer-to-peer products and services can be provided for customers; the third is that the technical reserves in the fields of data centers, smart transportation, charging piles, wind power, nuclear power, etc. are continuously strengthened; the fourth is the company takes the strategic industry as the core and attaches great importance to strategic cooperation. 

Question time for investors

In the subsequent Q&A session, the investors asked the company's executives questions of their concern, including the development prospects and business layout of new energy vehicles, big data, cloud computing, lithium copper foil and other services. Executives of the company gave detailed answers.

Concluding remark of Jiang Xipei 

Jiang Xipei made a summary speech on the communication meeting. He said that the biggest issue in the current financial market is the issue of confidence, and the highest cost is the cost of the system, but there are still many opportunities in the process of transformation of Chinese economy despite of twists and turns. One of the important trends is the increasing concentration of enterprises, which means smaller risks and greater growth in the future development for leading enterprises with management basis and resource advantages. In view of how the Smarter Energy grasps the development trend, Jiang Xipei said that the company would focus on wire and cable, build an energy Internet leader, and become a “global leading provider for smart energy and smart city services”, and meanwhile grow into a great company that can substantially solve major social problems and win customers and markets. 

In the end, he sincerely hopes to consolidate the long-term, stable and good relations with investors, listen to the voice of investors, and achieve a harmonious and win-win situation of sustainable development among enterprises, investors and the country.